倪建达：金融不是抢地盘而是比专业能力，用透明化终结行业“潜规则”

　　疫情之后新一轮数字科技浪潮下，国家发布了新基建战略，正式开启新型信息基础设施，融合基础设施、创新基础设施的建设，这将推动全产业实现数字化、智慧化升级。顺应时势，财富管理行业也在寻求业务及服务模式的创新，如纽交所上市企业钜派投资集团于7月16日宣布成立易德资本，同时易德资本与克而瑞共同打造的业内首个数字化智管系统已正式启用。

　　数字化智管升级，提升资管能力

　　为排除投资流程中的个人因素和风险因素，全球私募巨头黑石集团的对策是鼓励群策群力、增强集体责任感，投资委员会的每个合伙人都需参与评估提议投资的风险因素。钜派则选择与专注于房地产数据的克而瑞长期保持紧密协作，这次易德资本与克而瑞的合作聚焦于使用大数据、云计算、区块链、人工智能等先进科技手段，提升评估、判断资产价值的能力以及资产管理的能力。

　　钜派投资集团董事长兼CEO倪建达表示：“钜派大股东—易居中国旗下的克而瑞，服务于TOP100强中95%以上的房地产企业，它依靠大量的数据进行评比，包括盈利能力、销量、销售面积，以及开发量、未来土地的储备总值、总面积等，过程中人工干预的可能性极小。”

　　钜派投资集团执行副总裁兼钜派资产事业部董事长兼CEO吴绮敏认为，数字化智管系统可标准化输出业务专家的业务能力，对项目投前尽调流程实现部分标准化，极大地降低了决策成本、人力成本和运营成本，真正实现让数据创造价值，为投资业务和生态赋能。

　　据了解，该系统可实现投前（部分）标准化、投中穿透式监测、投后立体化管理，推进钜派资产透明化服务升级，持续围绕投前、投中、投后各环节推出相匹配的“资产透明化”举措。未来，期待钜派数字化智管系统发挥数据资产价值，助力私募行业投资决策。

　　透明化服务升级，终结行业“潜规则”

　　2019年钜派提出了“三个升级、两个透明、一个目标”：三个升级分别是指交易对手升级、风险管理升级、理财师的专业能力和客户的风险管理意识升级，两个透明分别是指资金透明化和资产透明化。据钜派投资人透露，钜派投资集团年初上线的“资产透明化系统”，仅半年时间已更新有62张图片、14个视频，即使在疫情这样的特殊时期也从未间断。

　　倪建达坦言：“我们的资产透明化、资金透明化，其实是终结这个行业的‘潜规则’，的确我们做这件事会成为全行业的‘公敌’。”但他认为行业主要依靠信息不对称赚钱，不仅是对投资人的不公平，也极大地伤害了整个金融环境，伤害了中国当下的经济转型升级，让真正想要资金发展自己企业的人，不一定能获得资金，或是只能拿到成本很高的资金。倪建达坚持道：“虽然我们走过的路非常不平坦，但是钜派有责任为这个行业探索一个新的规则。”

　　倪建达还透露，钜派在推进资产透明化服务升级的过程中，面临了多方面的压力，第一是钜派内部的压力，在内接受风控部门、法务合规部门的全过程监督；第二，要接受监管部门、投资人的多重外部监督；第三是交易对手的压力，在投后过程中对特定投资人公开风控落地情况，这也对交易对手提出了更高的要求。“客户可以接受投资风险，不能接受的是道德风险。看得明白、抓得住的东西会让投资人有安全感，这样才越来越具有吸引力。财富管理行业未来的赛末点应该在于对投资标的的判断能力及资产管理能力。”

　　存量市场下的产品布局，把握核心优势

　　倪建达坚持：“金融不应该是抢地盘，比的应该是专业能力。”2019年，钜派更聚焦于提升理财师专业度，更好地为投资人服务。过去两年，钜派不再盯着规模，而是聚焦在质量上，对内部、对交易对手升级，尽可能地规避道德风险。

　　如今，财富管理行业正在从增量竞争向存量竞争转变，在产品布局方面，钜派保持地产投资方面的优势，截至目前，钜派投资集团房地产专项投资项目累计募集金额超1000 亿元，已退出项目达800亿元。在房地产三十余年的倪建达判断，从地方政府的财政依赖度来看，多数城市的依赖度都超过了2/3，一线城市地方财政的依赖度甚至超过了50%，从这个角度来说，房地产依然是中国经济稳定运行所需要的压舱石。

　　除了房地产项目，钜派兼顾多元化需求，以资产配置为核心，发展其他资产类别产品如二级市场、PE股权基金以及公募基金销售等。钜派的PE股权产品存续规模超200亿元，完成退出近100亿元，累计超300亿元，已与约45家合作管理人开展项目合作。钜派股权投资的合作伙伴包括，BVCF、The Carlyle Group 、KKR、达晨等。二级市场有景林、泓澄投资、重阳、东方港湾、淡水泉投资、明汯投资、高毅资产等。据悉，科创板上市一年以来，钜派参与的股权投资项目底层标的累计有约19家企业在科创板成功上市。